« L'objectif de la BEKB est d'être leader dans la durabilité »

Jürg Hostettler
Responsable Asset Management / Investisseurs professionnels

 

M. Hostettler, BEKB exploite un asset management depuis 25 ans déjà. Qu'est-ce qui vous a incité à rejoindre maintenant l'AMAS ?

Nous voulons continuer à développer nos activités de placement. Pour cela, il est essentiel d'avoir un asset management fort et bien connecté. C'est pourquoi nous avons décidé d'adhérer à l'AMAS.

Quelles sont vos attentes vis-à-vis de l'AMAS et que peut apporter la BEKB ?

En devenant membre, nous espérons un échange de connaissances fructueux. Et ce, surtout dans les domaines de la durabilité et de l'apprentissage automatique. D'une part, parce que nous nous sommes fixé pour objectif d'être le premier prestataire de services financiers dans le domaine de la durabilité. D'autre part, parce que nous voulons mettre l'accent sur l'utilisation de l'apprentissage automatique dans l’asset management.

La BEKB a formulé l'objectif de devenir leader dans le domaine de la durabilité, l'Asset Management devant y jouer un rôle central. Quelles sont les mesures que vous prenez pour atteindre cet objectif ?

Nous suivons le thème de la durabilité de manière conséquente depuis bientôt 30 ans et nous développons continuellement notre engagement de longue date en faveur de l'investissement responsable. Lors de son lancement en 1992, la durabilité concernait d'abord la banque elle-même. À partir de 2010, notre établissement a commencé à proposer des mandats de gestion de fortune durables. En septembre 2017, nous avons lancé nos propres fonds de placement durables (y compris les fonds de prévoyance). Ceux-ci couvrent les catégories de placement obligations en CHF, obligations en monnaies étrangères, actions suisses et actions étrangères, et se basent sur les approches de placement éprouvées de la BEKB En 2020, l'approche de la durabilité a été étendue à la classe d'actifs Immobilier Suisse. Nous tenons également compte de critères de durabilité dans les fonds de placement traditionnels et dans le conseil, et avons amélioré la transparence de nos solutions de placement en publiant des indicateurs de durabilité tels que le « Swiss Climate Scores ».

La Sustainable Finance est de plus en plus réglementée : Où voyez-vous des possibilités de différenciation pour la BEKB ?

Pour nous, la durabilité n'est pas seulement une approche de placement, mais une pierre angulaire de notre activité commerciale. La durabilité est comprise et vécue à la BEKB comme un concept global, et les aspects de durabilité sont pris en compte dans nos prestations, dans l'exploitation bancaire, en tant qu'employeur ainsi que dans le cadre de notre engagement social, sociétal et culturel. Nous nous engageons depuis des décennies pour un développement durable. Nous considérons la durabilité comme une voie qui nous accompagne depuis longtemps et qui continuera de nous accompagner à l'avenir. La durabilité ne peut pas être mise en œuvre du jour au lendemain et doit être développée en permanence. Ainsi, début 2022, nous avons élargi et renforcé nos critères de durabilité dans les activités de placement et augmenté la transparence dans nos solutions de placement et nos portefeuilles clients grâce à des évaluations de durabilité. Nos coachs financiers sont formés aux thèmes de la durabilité, par exemple avec des séminaires sur les titres « Placements durables » ou sur l'approche de la durabilité de la BEKB. Dans la formation complète en matière de durabilité que nous avons lancée en 2021 pour tous les collaborateurs, l'accent est mis sur les opérations de placement.

Comparée à sa taille, la BEKB est un acteur de niche dans l'asset management suisse. C'est pourquoi vous vous concentrez en premier lieu sur la zone de chalandise habituelle ?

La zone de desserte se concentre principalement sur les deux espaces économiques de Berne et de Soleure. C'est dans ces deux régions que la BEKB. Dans le domaine des affaires institutionnelles et de la distribution de fonds, nous sommes actifs dans toute la Suisse.

De manière générale, dans l'asset management, outre la durabilité, le thème de l'intelligence artificielle (IA) est considéré comme un moteur industriel. La BEKB utilise-t-elle cette technologie ?

Oui, à la BEKB Asset Management, nous utilisons depuis longtemps déjà le « Machine Learning » pour soutenir la sélection des crédits. L'IA peut mettre en évidence des corrélations qui ne sont pas immédiatement visibles pour le gestionnaire de portefeuille. Les séries temporelles mensuelles du monde des obligations et des actions ainsi que les données spécifiques aux entreprises sont analysées. Les facteurs les plus pertinents parmi plus de 100 sont finalement intégrés dans un modèle de prévision. Notre IA fournit alors des recommandations telles que « Strong Buy » ou « Hold ». Il est important de souligner que l'IA ne reproduit que des probabilités et non la vérité. La décision d'investissement revient en fin de compte à l'homme, en l'occurrence au gestionnaire de portefeuille. L'application centrale de l'IA dans la gestion d'actifs réside dans l'amélioration de la qualité de la sélection des crédits. L'IA donne des signaux d'achat lorsque, par exemple, l'évolution des primes de risque de crédit est stable par rapport à des obligations comparables (« pairs ») et lorsque, par exemple, le rendement à l'échéance est supérieur à la moyenne par rapport aux pairs. Il ne faut pas non plus sous-estimer le gain de temps dans les opérations quotidiennes. Sur un marché mondial des obligations qui compte environ 25 000 valeurs individuelles, une sélection manuelle est pratiquement impossible ou prend trop de temps. Bien que l'IA fasse partie intégrante du processus de sélection, chaque sélection est soumise à une analyse de crédit et de suivi approfondie.

Comment votre équipe d'asset management est-elle organisée ?

Depuis 1988, la BEKB Asset Management gère la fortune de clients privés et institutionnels selon la devise « Ancré à Berne - investi dans le monde entier ». Les 35 spécialistes en placement du secteur Asset Management / Investisseurs professionnels, qui ont une expérience moyenne du marché d'environ 20 ans, gèrent sur le site de Berne un volume de placement d'environ 13,5 milliards de francs. Toutes les analyses et décisions sont prises sur place par nos soins. Le contact direct avec le client est possible à tout moment. Le secteur Asset Management / Investisseurs professionnels se compose de six équipes : Investment Strategy, Investment Boutique, Multi-Asset Investments, Investment Advisory / Solutions, Investment Controlling et Investisseurs professionnels. Dans le domaine des clients professionnels et institutionnels, nous n'avons cessé de renforcer et d'étendre nos compétences et nos solutions pour les clients privés fortunés, les fondations, les associations ainsi que les organisations religieuses au cours des dernières années. Depuis 2009, nos solutions de placement ont été récompensées 16 fois au total par un jury d'experts indépendants du magazine Bilanz. En outre, la gamme de fonds BEKB a été récompensée par des Lipper Fund Awards et par Morningstar. Dans l'étude de Swiss Asset Management, les fonds de la BEKB se classent respectivement au 1er et au 3e rang dans les catégories importantes Actions Monde et Obligations Suisse en termes d'information ratio.

Quels sont vos principes de leadership ?

Les principes directeurs sur les cinq thèmes réseau et apprentissage, équipe, courage, confiance et feedback sont notre boussole sur le chemin de l'objectif. Ils donnent une orientation pour un travail orienté vers l'objectif et servent d'impulsion pour les discussions au sein de l'équipe et dans les entretiens bilatéraux. Dans les relations quotidiennes et sur la base de nos valeurs (confiance, engagement, durabilité), nous créons le cadre d'une culture de collaboration partenariale d'égal à égal.